#八百回合經濟談
〔#金融資產中的高冷仔？#還是又來割韭菜？聊聊另類資產吧〕
相信持續關注政經八百的壯士們都記得，小編總是不斷提醒大家：不懂的東西不要投資。
特別是在 2020 年股市一片長紅的情況下，大家應該多多少少都有收到所謂的「飆股」、「明牌」相關的訊息。
不知情的人還以為是什麼「阿姨，我不想努力了」的機會，殊不知自己早已被當作鮮嫩的韭菜了呢！
那麼今天跟壯士們聊「另類資產」，難道是決定要收割各位小韭菜嗎？
當然不是！這其實是一種歷史悠久的資產類別，就讓八百用短短的幾分鐘，簡單介紹這個「投資圈的高冷仔」吧！
▌ 何謂另類投資？
顧名思義，所謂的「另類投資」（Alternative Investment）就是不屬於傳統資產（股票、債券），或者用非傳統方法的投資策略（放空、槓桿）。
另類投資通常具有以下特性：不一定在公開平台進行交易、流動性較低、與主要市場相關性低，以及具有極高報酬潛力。
而這些原因，正是為何許多大型機構法人或是高淨值個人（就是有錢仔啦）喜歡將另類資產納入投資組合的緣故。
由於這些投資的流動性較低，也就是較不容易隨意買賣，為了補償投資人額外承擔的流動性風險，通常有機會獲得超額回報。
另一方面，因為這些另類資產與股債這類大家熟知的投資工具報酬相關性比較低，長期來看可以達到降低整個投資組合波動幅度的效果。
▌ 另類投資有哪些？
剛剛提過只要是「非傳統」的投資方法，都可以納入另類投資的範圍中，那八百就簡單列舉幾項壯士們可能聽過但不熟悉的種類吧！
🔺 私募股權基金（Private Equity），其中「私募」指的是資金來源，私下、非公開地向少數特定人進行募集。
通常資金門檻較高，受到的監管也很少，一般是機構法人才會參與其中。
而「股權」則是指這支基金是以「成為股東」的方式參與一間企業的成長和獲利，這部分就像我們在交易所投資股票一樣，差別在獲利後脫手的方式不同。
由於私募基金並非在公開市場進行交易，他們通常是透過投資標的 IPO，或是另尋買家的方式出場。
🔺 避險基金（Hedge Fund？，也就是 Netflix 中「金融戰爭」Axe 所經營的組織，透過包括多／空股票策略、市場中性策略、事件驅動以及量化交易等特殊策略獲利的投資機構。
跟一般資產管理公司的操作不同的是，避險基金可操作的標的較不受限制、允許放空、運用槓桿等等。
《大賣空》主角 Michael Burry、量子基金的索羅斯以及創辦全球規模最大避險基金——橋水基金的達利歐都是這個產業中的佼佼者！
除了上述讓人眼花撩亂的基金以外，壯士們絕對聽過的「比特幣」等加密貨幣其實也逐漸成為另類投資的一大趨勢。
另外大家熟悉的不動產投資以及其衍生出來的各類證券也是另類資產不可或缺的一塊。
▌ 有趣小知識
不少富豪家族或是企業家也將葡萄酒、藝術品或古董等有形資產當作投資的項目，全球被動元件大廠國巨的董事長陳泰銘，正是台灣企業家的代表。
陳泰銘在 1994 年以超過 400 萬元新台幣購入畫家常玉名作〈五裸女〉，而後在 2011 年以新台幣 4.75億元售出，報酬率著實驚人！
▌ 小結
壯士們看完有沒有感覺投資的世界真是廣袤無邊，竟然連藝術品都能當作一項投資！
其實在低利率的時代，資金除了傳統資產以外，也希望尋求一個提供更高收益的標的進行投資，而投資機構也慢慢開發出各類商品，讓一般大眾也能參與另類投資的成長潛力。
最後小編仍舊要不厭其煩的嘮叨一句，投資一定有風險，投資前務必要謹慎！
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hedge fund台灣 在 Re: [心得] 台灣EE CS最頂尖的人去處- 精華區Tech_Job 的推薦與評價
※ 引述《lincolnli (緣份藏在名字心中)》之銘言：
: 高奕豪學長，數奧銀資訊奧銀，
: Stanford PhD資格考
: 近幾年來唯一的華人榜首，
: 目前在搞Hedge fund。
: 台灣Google裡有數奧金，
其實不只台灣 全世界最強的人應該是去hedge fund無誤
hedge fund這種地方應該是你投資與所得的C/P值最高之處
以前曾聽過一個前輩說 你真要賺錢 不要創業 去當Trader
多年之後想想真是有道理
這些去金融界的人 與成功的創業家 如Zuckberg, Brim 相比或許賺得不是那麼多
但問題是創業的對機會與運氣的要求太高 不是只有能力而已
絕大多數是被收購或破產 成為鉅富就跟中樂透一樣
如果算期望值的話 我覺得真的Trader是努力與收穫相比 期望值最高的工作
創業越成功 對運氣時機的要求就越大
就連生在哪一年都關係重大 我不認為電腦界兩強Bill Gates與Steve Jobs都出生在
1955年是個巧合 1945與1965就沒有跟他們一樣厲害的人嗎？生不對時就是無法
舉兩個例子 不見得是台灣 或EE/CS
但我想他們應該是一千萬中取一的超強者中的超強者
大概比起Google的員工要強兩個等級以上
(Google大概是萬中取一 全美三萬員工 全美有三億人)
以下應該是全美華人最強者
https://contentparty.org/r/0af8207eb895b14391d4b7f52ea30384
這個Chris其實就是林富元的兒子 有子如此老爸也確實該得意了
如果我沒記錯 Chris是去Siemens的 Medallion 基金工作(也是聽說 無法確認)
Fund manager只有四個還是五個 所以確實是幾千萬人中取一無誤
當然林富元這位富爸爸對他兒子的生涯一定有所影響與幫助 但我想林再強也不可能
直接跟馬雲 高盛的老闆等人對談 搞不好都不認識 等級還是差太多
以林富元的資歷 他要介紹他兒子去科技業會有任何難度嗎？ 我不覺得
但他兒子為什麼選金融業？ 恩..
另一位可能差他一些的是多年以前的粟耀瑩學姊
https://www.ptt.cc/bbs/TigerBlue/M.1406873383.A.01A.html
後來也是去了PIMCO, GS等金融相關產業 打入猶太人的圈子確實不容易
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